Oficinas y Trámites | Guía de citas y servicios en España: Euríbor en España | Qué es, cómo funciona y cómo afecta a las hipotecas

✔ Información revisada y actualizada en julio de 2026

El euríbor es el índice de referencia más utilizado en España para revisar el interés de las hipotecas variables. No es el tipo final que paga el cliente: normalmente, el banco suma al valor del índice el diferencial hipotecario pactado en el contrato.

Cuando llega la revisión, una subida del euríbor puede elevar la cuota y una bajada puede reducirla. Sin embargo, no basta con consultar el valor que aparece ese día en las noticias. La escritura establece qué plazo del índice se utiliza, qué promedio mensual corresponde, con cuánta antelación se toma y si la actualización es anual o semestral.

Esta guía explica qué es el euríbor, cómo se calcula, qué valor se aplica a una hipoteca y cómo estimar la nueva cuota. Incluye ejemplos numéricos, el último promedio oficial disponible al revisar el artículo y los documentos que deben comprobarse antes de contratar o modificar el préstamo.

Respuesta rápida: en una hipoteca variable, el nuevo TIN suele calcularse sumando el euríbor indicado en la escritura y el diferencial. Después, la entidad recalcula la cuota con el capital pendiente, el plazo restante y el sistema de amortización. El euríbor diario no tiene por qué ser el que se aplique: muchas escrituras utilizan el promedio mensual oficial de uno o dos meses anteriores a la revisión.

Resumen rápido sobre el euríbor

Es un índice del mercado monetario del euro administrado por el European Money Markets Institute —EMMI—.
Se publica para cinco plazos: una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses.
El euríbor a doce meses o a un año es el más utilizado en las hipotecas variables españolas.
El interés aplicable suele ser la suma de euríbor y diferencial.
La escritura determina el índice, el mes de referencia y la periodicidad de la revisión.
El valor diario y el promedio mensual oficial son datos diferentes.
Una variación del índice no cambia la cuota hasta que llega la revisión contractual.
Las hipotecas fijas no se revisan con el euríbor mientras se mantenga el tipo fijo.
En una hipoteca mixta, el índice empieza a influir cuando comienza el tramo variable.
No existe una previsión capaz de garantizar su evolución futura.

Índice de contenidos

Qué es el euríbor
Qué plazos existen
Cómo se calcula y quién lo publica
Euríbor diario y mensual: diferencias
Valor oficial disponible en julio de 2026
Qué euríbor aplica el banco
Cómo se obtiene el interés de la hipoteca
Cómo se revisa una hipoteca
Ejemplo de cálculo de la nueva cuota
Por qué sube o baja el euríbor
A qué hipotecas afecta
Diferencias entre euríbor, diferencial, TIN y TAE
Dónde comprobar las condiciones
Cómo reducir el riesgo de una subida
Errores frecuentes
Preguntas frecuentes

¿Qué es el euríbor?

Euríbor procede de Euro Interbank Offered Rate. Es un índice de referencia del mercado monetario del euro que mide el tipo al que las entidades de crédito podrían obtener fondos mayoristas en euros sin garantía dentro del mercado definido por su metodología.

Por tanto, la explicación popular de que es simplemente “el interés al que los bancos se prestan dinero entre sí” resulta incompleta. El índice se determina conforme a una metodología regulada, con datos aportados por un panel de bancos y una jerarquía que prioriza información basada en operaciones cuando está disponible.

El administrador del índice es el European Money Markets Institute —EMMI—. El euríbor está sujeto al Reglamento europeo sobre índices de referencia y se utiliza en numerosos contratos y productos financieros, no solo en hipotecas.

¿Para qué sirve en una hipoteca?

En una hipoteca variable, el euríbor actúa como componente móvil del tipo de interés. El otro componente suele ser un porcentaje fijo denominado diferencial.

Ejemplo sencillo: si el índice aplicable es el 2,798 % y el diferencial es del 1,000 %, el TIN resultante para el nuevo período sería, en principio, el 3,798 %. Deben comprobarse siempre las reglas de redondeo, bonificaciones y demás condiciones de la escritura.

Una hipoteca puede estar referenciada a otro índice oficial. Por eso no debe darse por hecho que todas las hipotecas variables utilizan euríbor a un año: el dato vinculante es el que figura en el contrato.

¿Qué tipos o plazos de euríbor existen?

EMMI calcula el euríbor para cinco vencimientos, también llamados plazos o tenors:

una semana;
un mes;
tres meses;
seis meses; y
doce meses o un año.

Cada plazo representa una referencia diferente. No debe confundirse el euríbor a tres meses con el de seis o doce meses, ya que sus valores pueden no coincidir.

¿Cuál se utiliza más en las hipotecas de España?

El euríbor a doce meses, denominado también euríbor a un año, es el principal índice de referencia utilizado para revisar hipotecas variables en España. Aun así, existen contratos referenciados a otros plazos o a otros tipos oficiales.

La periodicidad de la revisión no identifica por sí sola el plazo del índice. Una revisión semestral no significa automáticamente que el préstamo utilice euríbor a seis meses. Puede revisarse cada seis meses y estar referenciado al euríbor a doce meses si así lo establece la escritura.

Concepto	Qué indica	Dónde se comprueba
Plazo del euríbor	Una semana, uno, tres, seis o doce meses.	Cláusula de interés y documentación precontractual.
Periodicidad de revisión	Cada cuánto se actualiza el interés del préstamo.	Escritura: habitualmente anual o semestral.
Mes de referencia	Qué promedio mensual se toma para la revisión.	Fórmula y fecha previstas en la escritura.

¿Cómo se calcula el euríbor y quién lo publica?

EMMI, mediante su agente de cálculo, determina y publica el euríbor para cada uno de sus cinco plazos. La publicación se realiza cada día operativo del sistema TARGET, normalmente a las 11:00, hora central europea, o poco después.

La metodología actual utiliza una jerarquía de cálculo. Se apoya prioritariamente en operaciones elegibles del mercado monetario mayorista sin garantía y contempla técnicas adicionales cuando no existen suficientes transacciones adecuadas para una aportación concreta.

¿Se eliminan simplemente los valores más altos y más bajos?

Algunas explicaciones antiguas describen el euríbor como una media de cotizaciones después de eliminar porcentajes extremos. Esa descripción no representa de forma suficiente la metodología vigente. La reforma del índice reforzó el uso de datos de transacciones y estableció una metodología híbrida con reglas detalladas.

Para un consumidor, lo importante no es reproducir el cálculo técnico diario, sino distinguir entre el índice que publica EMMI y el tipo oficial mensual que publica el Banco de España para el mercado hipotecario.

¿Quién controla el índice?

El euríbor es un índice de referencia crucial sujeto al marco europeo de índices financieros. Su administración, metodología, gobernanza y supervisión deben cumplir el Reglamento (UE) 2016/1011 y las disposiciones que lo desarrollan.

Euríbor diario y euríbor mensual: no son lo mismo

Una de las confusiones más frecuentes en las búsquedas sobre el euríbor consiste en mezclar el valor diario con el promedio mensual que suele utilizarse en las revisiones hipotecarias.

Euríbor diario

Es el valor calculado para cada plazo en un día operativo. Sirve para observar la evolución reciente del mercado, pero una variación diaria no suele trasladarse inmediatamente a la cuota de una hipoteca.

Euríbor oficial mensual

Para cada plazo, el tipo oficial mensual español se define como la media aritmética simple de los valores diarios del mes. El Banco de España difunde esos datos y se publican en el Boletín Oficial del Estado.

En las hipotecas referenciadas al euríbor a un año, la escritura suele remitir a uno de esos promedios mensuales. El índice oficial no es válido como referencia hasta su publicación en el BOE.

Dato	Frecuencia	Uso habitual
Euríbor diario	Cada día TARGET para los cinco plazos.	Seguimiento del mercado y operaciones financieras.
Euríbor mensual oficial	Una media por mes y por plazo.	Referencia contractual de numerosas hipotecas variables.

Por esta razón, buscar “euríbor hoy” puede orientar sobre la tendencia, pero no permite saber por sí solo cuál será la próxima cuota. También hacen falta la fecha de revisión, el mes de referencia, el diferencial, el capital pendiente y el plazo restante.

¿Cuál es el euríbor actual en julio de 2026?

Último dato oficial disponible al 27 de julio de 2026:

Euríbor a un año de junio de 2026: 2,798 %.

El Banco de España indicó que se situó 0,717 puntos porcentuales por encima del dato de junio de 2025. La resolución con los tipos de junio se publicó en el BOE el 2 de julio de 2026.

Este dato es una fotografía fechada, no una previsión ni una cifra permanente. El promedio cambia cada mes y el valor aplicable a una hipoteca puede ser otro si el contrato utiliza un plazo distinto o remite a un mes anterior.

Valores oficiales de junio de 2026 por plazo

Plazo	Promedio oficial
Una semana	1,992 %
Un mes	2,146 %
Tres meses	2,339 %
Seis meses	2,596 %
Un año	2,798 %

La tabla demuestra por qué debe indicarse siempre el plazo. Decir solamente “el euríbor está al 2,798 %” es correcto para el promedio a un año de junio de 2026, pero no para todos los plazos ni para cualquier día.

¿Qué valor del euríbor aplica el banco a mi hipoteca?

El banco debe aplicar la fórmula acordada en la escritura. No puede elegir libremente el valor más conveniente en cada revisión.

La cláusula de interés variable debería permitir identificar:

el nombre exacto del índice de referencia;
el plazo del euríbor utilizado;
el diferencial que se suma;
la fecha de revisión;
la periodicidad anual, semestral u otra pactada;
el mes o período del que se toma el índice;
las reglas de redondeo, si existen;
las bonificaciones aplicables al tipo;
el índice sustitutivo previsto para una contingencia; y
la duración del nuevo período de interés.

¿Se usa el euríbor del mismo mes de la revisión?

No necesariamente. El Banco de España explica que la referencia contractual suele ser la correspondiente a uno o dos meses anteriores. Por ejemplo, una hipoteca revisada en julio podría utilizar el promedio de mayo o junio, según la redacción de la escritura y la fecha en que el dato debía estar publicado.

No existe una regla universal de “mes anterior” válida para todos los préstamos. Debe leerse el contrato concreto.

¿Se utiliza el valor diario del día de la firma?

En las hipotecas que remiten al tipo oficial mensual, no. Se utiliza el promedio mensual definido y publicado oficialmente, conforme al período indicado en la escritura. Un valor diario mostrado por un periódico o un comparador no sustituye esa referencia.

¿Dónde puedo encontrar la cláusula?

Busca en la escritura apartados como “tipo de interés variable”, “revisión del tipo”, “índice de referencia” o “tipo de interés ordinario”. La misma información debe guardar coherencia con la FEIN y la FiAE entregadas antes de la firma.

Cómo se calcula el interés de una hipoteca con euríbor

La fórmula básica más habitual es:

TIN aplicable = euríbor de referencia + diferencial

Si el índice es del 2,798 % y el diferencial pactado es del 1 %, el TIN sería del 3,798 % antes de considerar cualquier regla contractual adicional.

¿Qué ocurre con las bonificaciones?

Algunas hipotecas reducen el diferencial o el TIN cuando el cliente cumple determinadas condiciones, como domiciliar ingresos o mantener seguros. Deben compararse el tipo bonificado, el tipo sin bonificar y el coste de los productos exigidos.

Una reducción aparente del interés no siempre compensa el precio de un seguro o servicio adicional. La comparación debe realizarse mediante la TAE y el coste total, no solo mediante el diferencial anunciado.

¿El resultado puede ser negativo?

En los préstamos comprendidos en la Ley 5/2019 no se puede fijar un límite a la baja del tipo de interés variable y el interés remuneratorio no puede resultar negativo. Estas reglas deben interpretarse dentro del ámbito temporal y material de la ley.

En una hipoteca antigua, la redacción contractual, su fecha y la normativa aplicable pueden exigir un análisis específico. No conviene trasladar automáticamente a cualquier préstamo las reglas de los contratos más recientes.

Cómo se revisa una hipoteca variable paso a paso

La cuota no cambia cada vez que se mueve el euríbor. La actualización se realiza en la fecha y con la frecuencia acordadas.

Se localiza la fecha de revisión. La escritura indica cuándo termina el período de interés vigente.
Se identifica el índice contractual. Debe comprobarse el plazo del euríbor y el mes que corresponde utilizar.
Se toma el valor publicado. En una referencia oficial mensual, se aplica el promedio validado y publicado conforme al contrato.
Se suma el diferencial. También se revisa si se mantienen o se pierden bonificaciones.
Se obtiene el nuevo TIN. Ese tipo regirá durante el siguiente período de interés.
Se actualizan los datos del préstamo. Se utilizan el capital pendiente y el plazo que falta, no el capital y plazo originales.
Se calcula la nueva cuota. El resultado depende del sistema de amortización previsto.
La entidad comunica la liquidación. El cliente debe poder comprobar el índice, el diferencial y el cálculo aplicado.

Revisión anual

El interés permanece normalmente sin cambios durante doce meses. En la siguiente fecha anual se calcula otro tipo con el índice previsto.

Revisión semestral

El interés se actualiza normalmente cada seis meses. El préstamo reacciona antes a las variaciones del índice, tanto al alza como a la baja.

La frecuencia no determina por sí sola qué modalidad es más conveniente. Debe analizarse junto con el diferencial, las comisiones, la duración y la capacidad de pago.

Ejemplo realista: cómo cambia la cuota con el euríbor

Supongamos una hipoteca con estas condiciones en el momento de la revisión:

capital pendiente: 150.000 euros;
plazo restante: 20 años;
240 cuotas mensuales pendientes;
diferencial: 1,000 %;
sistema francés de amortización;
sin considerar comisiones, seguros ni otros costes.

Período anterior

El euríbor a un año de junio de 2025 fue del 2,081 %, cifra que resulta de la comparación interanual publicada por el Banco de España. Sumando el diferencial:

2,081 % + 1,000 % = 3,081 % TIN.

Con 150.000 euros pendientes y 20 años restantes, la cuota aproximada sería de 837,99 euros al mes.

Nueva revisión con el dato de junio de 2026

El promedio oficial a un año de junio de 2026 fue del 2,798 %. Sumando el mismo diferencial:

2,798 % + 1,000 % = 3,798 % TIN.

Manteniendo el mismo capital y plazo para aislar el efecto del tipo, la nueva cuota aproximada sería de 893,08 euros al mes.

Diferencia estimada: 55,09 euros más al mes y 661,08 euros más en doce cuotas. Es un ejemplo educativo; la liquidación real dependerá del capital exacto en la fecha de revisión, los días del período, las reglas de la escritura y el sistema utilizado por la entidad.

Escenarios para la misma hipoteca

Euríbor	Diferencial	TIN	Cuota aproximada
1,500 %	1,000 %	2,500 %	794,85 €/mes
2,500 %	1,000 %	3,500 %	869,94 €/mes
3,500 %	1,000 %	4,500 %	948,97 €/mes

Los escenarios muestran que el efecto no se calcula multiplicando simplemente la variación del euríbor por la cuota anterior. Debe recalcularse la anualidad con el capital pendiente, el tipo y el número de pagos restantes.

Fórmula orientativa de la cuota

En el sistema francés, la fórmula habitual para una cuota constante durante un período de interés es:

Cuota = C × [i × (1 + i)ⁿ] ÷ [(1 + i)ⁿ − 1]

C es el capital pendiente.
i es el tipo mensual expresado en tanto por uno.
n es el número de cuotas pendientes.

El simulador de préstamos del Banco de España permite estimar una cuota introduciendo capital, plazo y tipo de interés. La cifra del banco puede variar si el contrato utiliza otra convención de cálculo.

¿Por qué sube o baja el euríbor?

El euríbor refleja las condiciones y expectativas del mercado monetario mayorista en euros. Su evolución no depende de una sola decisión ni puede explicarse con una regla automática.

Tipos oficiales del Banco Central Europeo

Las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo influyen en el coste del dinero y en las expectativas del mercado. No obstante, el euríbor no es uno de los tipos oficiales del BCE ni tiene que coincidir con ellos.

Expectativas sobre los tipos futuros

Los participantes valoran cómo podrían evolucionar los tipos durante el plazo correspondiente. Por eso el euríbor puede anticipar parcialmente expectativas antes de una decisión oficial y reaccionar cuando la información cambia.

Inflación y actividad económica

La inflación y la evolución económica condicionan las expectativas de política monetaria. Su efecto sobre el euríbor es indirecto y puede variar según la situación del mercado.

Liquidez, financiación y percepción de riesgo

La disponibilidad de fondos, las condiciones del mercado mayorista y los riesgos considerados por las entidades también pueden influir en el índice.

Importante: que el BCE reduzca o aumente un tipo oficial no implica que el euríbor vaya a moverse exactamente en la misma cuantía ni el mismo día. El índice incorpora condiciones y expectativas de mercado para diferentes plazos.

¿Se puede predecir el euríbor?

Existen previsiones elaboradas a partir de curvas de mercado, expectativas económicas y decisiones de política monetaria, pero ninguna garantiza el valor futuro.

Una previsión puede quedar desactualizada por:

nuevos datos de inflación;
cambios en el crecimiento o el empleo;
decisiones inesperadas de política monetaria;
tensiones financieras;
acontecimientos geopolíticos;
cambios en las expectativas de los mercados.

La decisión de contratar una hipoteca variable no debería basarse en una única previsión. Es más prudente calcular escenarios bajos, intermedios y altos y comprobar si la cuota continuaría siendo asumible.

¿A qué hipotecas afecta el euríbor?

Hipoteca variable

Sí puede afectarle. El interés se actualiza mediante el índice y el diferencial pactados. El cambio se refleja cuando llega la revisión, no necesariamente el mismo mes en que se mueve el índice.

Hipoteca fija

No le afecta directamente mientras se mantenga el tipo fijo contratado. La cuota puede variar por otros motivos previstos en el contrato, pero no por una revisión ordinaria vinculada al euríbor.

Hipoteca mixta

Durante el tramo inicial fijo, el euríbor no modifica el tipo. Cuando comienza el período variable, se aplica la fórmula prevista, normalmente un índice más un diferencial.

La comparación completa entre modalidades se desarrolla en nuestra guía sobre hipoteca fija, variable o mixta.

Modalidad	¿Afecta el euríbor?	Cuándo
Fija	No directamente.	Mantiene el tipo fijo mientras no se modifique el contrato.
Variable	Sí, si es el índice pactado.	En cada revisión contractual.
Mixta	Solo en el tramo variable.	Después del período inicial a tipo fijo.

Diferencias entre euríbor, diferencial, TIN y TAE

Los cuatro conceptos están relacionados, pero responden a preguntas distintas.

Concepto	Qué representa	Para qué sirve
Euríbor	Índice de referencia variable.	Actualizar el interés cuando lo establece el contrato.
Diferencial	Margen fijo que se suma al índice.	Completar la fórmula del tipo variable.
TIN	Tipo de Interés Nominal aplicado al capital.	Calcular los intereses y la cuota.
TAE	Indicador anual que incorpora el interés y determinados costes bajo supuestos normalizados.	Comparar el coste de ofertas equivalentes.

Para entender los componentes de una oferta, consulta la guía sobre TIN y TAE de una hipoteca. Un diferencial bajo no garantiza por sí solo una TAE menor si existen seguros costosos, comisiones u otras obligaciones.

Dónde comprobar cómo te afecta el euríbor

Escritura del préstamo

Es el documento contractual principal. Contiene el índice, el diferencial, las revisiones, las bonificaciones, el sistema de amortización y otras reglas aplicables durante la vida del préstamo.

FEIN

Antes de contratar, la Ficha Europea de Información Normalizada presenta las condiciones personalizadas de la oferta. En un préstamo variable debe permitir comprender cómo puede cambiar el interés y la cuota.

FiAE

La Ficha de Advertencias Estandarizadas destaca riesgos y cláusulas especialmente relevantes, entre ellos el índice oficial utilizado y la ausencia de un límite máximo al alza cuando corresponda.

Documento de escenarios

Cuando el préstamo utiliza un tipo variable, la documentación precontractual debe incluir un documento separado con referencia a las cuotas periódicas que tendría que pagar el prestatario en diferentes escenarios de evolución de los tipos.

Cuadro de amortización y recibos

El cuadro permite ver la distribución prevista entre capital e intereses. Los recibos y comunicaciones de revisión sirven para comprobar el tipo aplicado, la cuota y el capital pendiente.

Antes de firmar, revisa el conjunto de documentos y no una sola cifra comercial. La FEIN y la FiAE deben ser coherentes con el proyecto de escritura.

Cómo comprobar una revisión de cuota

Localiza en la escritura la fecha y la fórmula de revisión.
Anota el plazo exacto del índice: un mes, tres, seis o doce meses.
Comprueba qué mes de referencia exige el contrato.
Verifica el promedio oficial publicado para ese mes.
Suma el diferencial contractual.
Comprueba las bonificaciones que el banco ha aplicado o retirado.
Revisa el capital pendiente justo antes del recálculo.
Comprueba el número de mensualidades que faltan.
Realiza una simulación con esos datos.
Compara la estimación con la comunicación y el recibo de la entidad.

¿Qué hago si el resultado no coincide?

Primero revisa si utilizaste el mismo mes, el mismo plazo del euríbor, el capital pendiente correcto y las reglas de bonificación. Una pequeña diferencia también puede proceder de convenciones de redondeo o cálculo.

Si la discrepancia continúa, solicita a la entidad el detalle de la liquidación. Debe identificar el índice, el diferencial, el tipo aplicado, el capital y el período. Si consideras que existe un error, presenta una reclamación ante el servicio de atención al cliente del banco y conserva toda la documentación.

Cómo reducir el impacto de una subida del euríbor

El prestatario no controla el índice, pero sí puede revisar su presupuesto y estudiar alternativas. Ninguna opción es automáticamente la mejor: deben compararse ahorro, costes, plazo y riesgo.

Crear un margen en el presupuesto

Antes de contratar, conviene comprobar si la unidad familiar podría asumir una cuota superior a la inicial. Nuestra guía de capacidad de endeudamiento hipotecario ayuda a ordenar ingresos, deudas y gastos.

Amortizar anticipadamente

Reducir capital puede disminuir la cuota o acortar el plazo. Hay que comprobar la compensación aplicable, el ahorro de intereses y el efecto fiscal que pudiera corresponder a hipotecas antiguas. Puedes consultar la guía de amortización anticipada de hipoteca.

Negociar una novación

La entidad actual puede aceptar modificar el tipo, el diferencial, el plazo u otras condiciones. El cambio requiere acuerdo y puede generar gastos. En la guía sobre novación hipotecaria explicamos el proceso.

Cambiar la hipoteca de banco

Una subrogación de acreedor permite trasladar el préstamo a otra entidad si se cumplen los requisitos. Deben compararse la nueva TAE, los costes de la operación y las condiciones que se mantienen o cambian. Consulta la guía de subrogación de hipoteca.

Pasar de variable a fija

Puede aportar previsibilidad, pero el tipo fijo ofrecido, el plazo restante y los costes determinan si existe un ahorro real. La decisión no debe basarse únicamente en el último movimiento del euríbor.

Evitar decisiones impulsivas

Cambiar de modalidad después de una subida puede consolidar un tipo elevado; esperar una bajada también implica riesgo. Conviene comparar varios escenarios y calcular el punto a partir del cual los costes de la operación quedan recuperados.

Qué revisar antes de contratar una hipoteca variable

El plazo exacto del euríbor.
La frecuencia de las revisiones.
El mes o fecha de referencia.
El diferencial bonificado y sin bonificar.
El coste de seguros y productos asociados.
La TAE variable y sus supuestos.
Los escenarios de evolución de cuotas.
La cuota que resultaría con tipos más altos.
Las compensaciones por amortización anticipada.
Las condiciones de novación o subrogación.
El índice sustitutivo previsto.
El plazo total y los intereses estimados.

La entidad debe evaluar la solvencia del solicitante, pero esa evaluación no sustituye el presupuesto personal. El prestatario debe decidir qué cuota puede asumir sin comprometer sus gastos esenciales y su capacidad de ahorro.

Errores frecuentes al interpretar el euríbor

Creer que el valor diario se aplica inmediatamente a la cuota.
No distinguir el euríbor a un año de los demás plazos.
Confundir el plazo del índice con la frecuencia de revisión.
Pensar que euríbor y TIN son la misma cifra.
Olvidar sumar el diferencial.
Usar el capital inicial en vez del capital pendiente.
Calcular la subida como un porcentaje directo de la cuota anterior.
Ignorar la pérdida de bonificaciones.
Comparar hipotecas solo por el diferencial.
Suponer que una decisión del BCE se traslada de forma idéntica al euríbor.
Tomar una previsión como si fuera un dato garantizado.
Cambiar la hipoteca sin calcular gastos y plazo de recuperación.
No revisar la escritura ni la comunicación del banco.
Utilizar una calculadora sin comprobar sus supuestos.

Normativa aplicable al euríbor y a las hipotecas variables

El marco jurídico relevante incluye normas europeas sobre índices de referencia y normas españolas de transparencia y crédito inmobiliario.

Reglamento (UE) 2016/1011 sobre índices utilizados como referencia.
Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.
Orden EHA/2899/2011, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios.
Circular 5/2012 del Banco de España y sus modificaciones, sobre transparencia y tipos oficiales.
Resoluciones mensuales del Banco de España publicadas en el BOE.

La normativa aplicable a una hipoteca concreta también depende de la fecha de contratación, las personas intervinientes, la finalidad y el inmueble. Una guía general no sustituye la revisión del contrato.

Checklist para entender tu hipoteca con euríbor

He localizado la escritura y la cláusula de interés.
Sé qué plazo del euríbor utiliza el contrato.
Conozco la fecha y frecuencia de revisión.
Sé qué mes del índice se toma.
He anotado el diferencial bonificado y el ordinario.
He comprobado los productos necesarios para la bonificación.
Conozco el capital pendiente y el plazo restante.
He simulado al menos tres escenarios de tipo.
He comparado la cuota con mi presupuesto familiar.
He revisado comisiones y compensaciones.
Conservo FEIN, FiAE, escritura y comunicaciones.
Sé cómo pedir al banco el detalle de una revisión.

Preguntas frecuentes sobre el euríbor

¿Qué es exactamente el euríbor?

Es un índice del mercado monetario mayorista en euros administrado por EMMI. Se calcula para cinco plazos y se utiliza como referencia en numerosos contratos financieros.

¿Cuál es el euríbor más usado en las hipotecas españolas?

El euríbor a doce meses o a un año. No obstante, la escritura puede establecer otro plazo u otro índice, por lo que debe comprobarse el contrato.

¿Cuál es el último euríbor oficial disponible?

Al 27 de julio de 2026, el último promedio mensual oficial disponible del euríbor a un año es el de junio de 2026: 2,798 %. El dato se publicó en el BOE el 2 de julio de 2026.

¿Euríbor diario y mensual son lo mismo?

No. El diario es el valor de una jornada operativa. El oficial mensual es la media aritmética simple de los valores diarios del mes para cada plazo.

¿El euríbor que aparece hoy cambia mi cuota mañana?

Normalmente no. La cuota se actualiza en la fecha de revisión prevista y con el período de referencia indicado en la escritura.

¿Qué euríbor se utiliza para una revisión en julio?

Depende del contrato. Puede ser el promedio de mayo, junio u otro período definido. No existe una respuesta universal para todas las hipotecas.

¿Cómo se calcula el nuevo interés?

Habitualmente se suma el euríbor de referencia al diferencial. Después se aplican las bonificaciones y reglas contractuales que correspondan.

¿Una subida de un punto aumenta la cuota un 1 %?

No. La nueva cuota se calcula con una fórmula financiera que utiliza el capital pendiente, el tipo mensual y el número de pagos restantes.

¿El euríbor afecta a una hipoteca fija?

No directamente mientras se mantenga el interés fijo. Sí puede afectar a una hipoteca mixta cuando comienza su tramo variable.

¿Cada cuánto se revisa una hipoteca variable?

Con frecuencia, cada doce o seis meses. La periodicidad exacta figura en la escritura.

¿El diferencial puede cambiar?

El diferencial base suele permanecer según lo pactado, pero el tipo efectivo puede variar si se cumplen o dejan de cumplirse bonificaciones. También puede modificarse por acuerdo mediante novación.

¿El euríbor puede ser negativo?

Sí, el índice registró valores negativos durante varios años. En los préstamos sujetos a la Ley 5/2019, el interés remuneratorio del préstamo no puede resultar negativo.

¿Puede mi hipoteca tener una cláusula suelo?

La Ley 5/2019 prohíbe establecer un límite a la baja del tipo en las operaciones variables comprendidas en su ámbito. Para contratos anteriores debe revisarse la fecha, la cláusula y la normativa o jurisprudencia aplicable.

¿El BCE fija el euríbor?

No. EMMI administra el índice. Las decisiones del Banco Central Europeo influyen en las condiciones y expectativas del mercado, pero el euríbor no es un tipo oficial fijado por el BCE.

¿Dónde puedo ver el dato que usa el banco?

La escritura identifica la referencia. Los valores oficiales mensuales son difundidos por el Banco de España y publicados mediante resolución en el BOE.

¿Puedo calcular yo mismo la nueva cuota?

Sí, de forma orientativa, si conoces el capital pendiente, el plazo restante y el nuevo TIN. Utiliza una calculadora que indique el sistema de amortización y compara el resultado con el desglose de la entidad.

¿Conviene cambiar una hipoteca variable por una fija?

Depende del tipo fijo ofrecido, el diferencial actual, el plazo pendiente, los costes y la tolerancia al riesgo. Debe compararse el coste total en varios escenarios.

¿Amortizar reduce el efecto del euríbor?

Reducir capital disminuye la base sobre la que se calculan los intereses. El efecto concreto depende de si se reduce cuota o plazo, de las compensaciones y de las condiciones del préstamo.

¿Una previsión del euríbor es fiable?

Es una estimación, no una garantía. Puede servir para elaborar escenarios, pero no debería ser la única base para contratar o modificar una hipoteca.

¿Qué debo reclamar si el banco aplica un índice incorrecto?

Solicita el detalle del cálculo y compáralo con la escritura. Si persiste el desacuerdo, reclama por escrito al servicio de atención al cliente de la entidad y guarda los documentos y recibos.

Conclusión

Entender el euríbor exige distinguir tres momentos: la publicación diaria del índice, el cálculo del promedio mensual oficial y la revisión contractual de la hipoteca. Solo esta última cambia el interés que paga el prestatario.

Para estimar correctamente una cuota hay que utilizar el índice y el mes indicados en la escritura, sumar el diferencial, comprobar las bonificaciones y recalcular con el capital pendiente y el plazo restante. El último dato o una previsión aislada no bastan para decidir.

Antes de contratar, compara la TAE, revisa los escenarios de subida y comprueba que la cuota sea compatible con tu presupuesto. Para situar este análisis dentro de todo el proceso, consulta la guía de hipotecas en España.

Fuentes consultadas

European Money Markets Institute (EMMI) — Información institucional, plazos, publicación y metodología del euríbor.

Banco de España, Portal del Cliente Bancario — Tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario, revisión de hipotecas y simulador de préstamos.

Banco de España — Nota informativa del euríbor hipotecario de junio de 2026.

Boletín Oficial del Estado (BOE) — Resolución de 1 de julio de 2026, publicada el 2 de julio, con los tipos oficiales de referencia de junio de 2026.

Boletín Oficial del Estado (BOE) — Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.

Boletín Oficial del Estado (BOE) — Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios.

Boletín Oficial del Estado (BOE) — Circular 5/2012 del Banco de España y modificaciones sobre transparencia y tipos oficiales de referencia.

Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre índices utilizados como referencia.

La información de esta guía es general y orientativa. No sustituye el asesoramiento financiero o jurídico adaptado a una hipoteca concreta. Los índices cambian y deben comprobarse la publicación oficial vigente y la escritura antes de realizar un cálculo o tomar una decisión.

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lunes, 13 de julio de 2026

Euríbor en España | Qué es, cómo funciona y cómo afecta a las hipotecas